套现35亿!融创除了需要钱,恐怕也是不再看好贝壳。失去创始人、行业寒冬、裁员...2021年,贝壳的“水逆”。贝壳的困境,从中介的“原罪”到平台的“原罪”,“屠龙少年”成恶龙。2020年贝壳上市后,市值涨到900多亿美元(约5760多亿元)之际。孙宏斌公开表示:彼时的贝壳市值相当于“万科+碧桂园”的总和,根据融创2020年年报,其投资贝壳的浮盈接近96亿元。即使这样,孙总也没有高位套现一分钱,直到最近才开启大举抛售模式。但最近的贝壳,其市值从山巅,头也不回地跌到了山谷,短短半年股价便跌去70%。根据融创公告:融创出售了1863.9万股,占贝壳总股本的1.56%。而融创持有贝壳总股本比例约4%。这次的融创,卖掉了手里接近一半的贝壳股份,并且不排除继续减持。这或许跟融创自身有关,在地产行业整体融资受限的情况下,需要回笼资金支持主业,这无可非议。但更重要的,曾经想象力的贝壳,正在失去它的想象空间。在说失去之前,我们先说得到。贝壳的想象力,来自他的流量优势。类似于外卖界的美团,贝壳利用规模优势,打造出了自己的流量护城河。再利用其市场地位,两头通吃。然而吃饭这件事,可以绕开美团;但买房这件事,无论是“外卖”还是“堂食”都很难逃开贝壳。只因为贝壳脱胎于线下的链家。成立于2001的链家,扩张迅速。到2016 年,链家布局了 28 个地区,直营门店数量超 8000 家,旗下经纪人近 15 万人。包括大家熟知的德佑地产、中联地产、伊诚地产等,皆被链家收入囊中。2018年由链家网升级而来的贝壳,一出生就拿着“武林绝学”—链家打造的“楼盘字典”。这本“字典”,收录了房源的各种信息,囊括了 160 多个城市了2.23 亿户房产。
2019年贝壳的GTV(总交易额)就达到2.1万亿元,仅次于阿里巴巴。到 2020 底,贝壳找房已进驻超过 100 个城市,连接 279 个经纪品牌并拥有超过 49.3 万经纪人和 4.7 万家经纪门店。就这样,一直高喊去“中介化”的互联网行业,把地产互联网公司的皇冠,戴在了这家中介头上。2018年,58同城CEO姚劲波发起的“全行业真房源誓约大会”。被业界称为“反贝壳联盟”,联盟成员包含了58同城、世联行、我爱我家等一方诸侯。这个联盟,像极了金庸笔下,讨伐“魔教”的五岳剑派,各怀心思。比如13年就上市了的58同城,昔日同城服务的霸主,后来却被戏称为“中国的骗子集散地”,充满黑中介和虚假房源,用户苦其久矣。而链家见机,顺势打出了“真房源,假一赔百”的标语。不仅如此,门店还提供一些免费的社区服务。再把真房源+优质的服务搬到线上,贝壳成了一股清流,迅速抢走了其他平台的地盘,甚至重塑了整个行业的风气。追求的好用户体验,让用户选择了贝壳,也成就了贝壳。“做难而正确的事”,是左晖的名言,可贝壳的问题不是难,而是正确。中介撕不掉标签便是: 制造上涨焦虑,哄抬房屋价格。曾经就有清华教授,当面指责链家CEO彭永东:“你们的模式就是两头骗,骗完房东骗购房者。”即使是偏见,但中间商赚的每一分差价,都成了呈堂罪证。而从平台这一点上,贝壳从曾经行业的清流,变成了行业的“毒瘤”。二手房业务 2020 年实现 306 亿元收入,占总收入 43.4%新房业务 2020 年实现 379 亿元收入,占总收入 53.8%其他业务 2020 年实现 20 亿元收入,占总收入 2.8%
通过上面的数据,我们会发现二手房中介业务,并非贝壳的主要收入来源。新房代理市场,开发商过去给渠道方的一般是1-2%。但贝壳要拿3%-5%,有些难卖的项目甚至要10%,这样高的,最终只能转嫁到购房者身上。要知道,开发商的营销费用一般不超过2%,项目利润也很难超过10%。也就是说作为渠道方的贝壳,不仅拿光了开发商的营销费,甚至还拿光了开发商的利润。
据开发商朋友反应,从未见过如此高姿态的乙方;所有的条款必须按照贝壳的要求,甲方没有修改的余地;贝壳甚至会为了一两万的尾款,将甲方告上法庭。项目不通过贝壳渠道,开发商团队根本卖不动,因为贝壳平台几乎垄断了渠道的流量。垄断,并非是给贝壳扣帽子。在阿里因为二选一被罚后,老对手姚劲波发文痛斥贝壳二选一:呼吁国家反垄断罚款贝壳40亿元。也有加盟贝壳的中介品牌,在网上控诉贝壳的罪状:架空品牌、恶意倾斜、断财路、不公平对待、毁掉品牌等等。被“卡脖子”的开发商,也在试图通过“全民经纪人”等手段,摆脱束缚。2021年风光无两的贝壳,迎来了自己的水逆期。就在10月底,上海市推出了“一网通办”去中介的“手拉手交易网签”服务。8月,杭州市二手房监管平台推出“个人自主挂牌房源”功能,打响了房主直卖枪。9月,深圳上线官方的二手房交易系统,可绕过中介自助卖房。按照这个趋势,二手房指导价将成为常规的调控手段,而紧跟二手房指导价的,就是官方监管平台取代中介职能。毕竟中介在交易环节的价值,远不及其糟糕的口碑,来得深入人心。面对行业的寒风,作为中介头头的贝壳,传出上海研发团队全员被优化的消息。这是今年继失去了创始人左晖,被融创抛售后,贝壳第三次登上头条。新年伊始,在广深等一线城市,上新了各种方式的调控手段;加上在范围内限制住房贷款,一时间行业凄风苦雨。5月,央媒《经济日报》发文,称打击中介成为地产调控重要举措。7月,住建部立下3年军令状,整治楼市乱象,中介正是其中之一。
2021年10月29日,市场监管总局发布《互联网平台分级意见稿》。市场将此次分级解读为,对不同等级的平台进行不同的约束。
毕竟羊毛出自羊身上,贝壳里结出的硕大珍珠,都凝结着群众的血汗。